L’encours des fonds ISR dits « de conviction » a progressé de plus de 42 % en 2017, contre 14 % pour le marché des fonds ISR dans son ensemble, d’après une récente étude.
Quitte à opter pour l’investissement socialement responsable (ISR), autant y aller franchement. C’est, en substance, ce que doivent se dire les investisseurs. Selon un indicateur publié le 20 février 2018 par Novethic, un centre de recherche sur la finance responsable financé par la Caisse des dépôts et consignations (CDC), les fonds ISR dits « de conviction » ont tiré le marché l’an passé.
L’encours de ces fonds, qui proposent les portefeuilles d’actifs les plus impactés par l’évaluation sur les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), a bondi de 42,5 % pour atteindre 31,2 milliards d’euros au 31 décembre 2017. Ils représentent ainsi un tiers de l’offre ISR évaluée à 137,4 milliards d’euros qui, elle, a progressé de « seulement » 14 % l’année dernière.
Un effet « One Planet »
Si la taille des 123 fonds « de conviction » a tant augmenté, c’est essentiellement grâce aux souscriptions avec 6,4 milliards d’euros collectés en l’espace de 12 mois. Pour Novethic, ce succès s’explique en grande partie par la tenue, du 10 au 14 décembre 2017 à Paris, du « One Planet Summit ». Lors de ce grand rendez-vous international, 91 grandes entreprises françaises se sont engagées à investir 220 milliards d’euros dans des projets contribuant à lutter contre le changement climatique.
Un coup de projecteur de bon aloi pour les fonds ISR de conviction, sachant que plus de 50 % d’entre eux sont des fonds thématiques, dont une grosse moitié avec une connotation environnementale. Entre 2016 et 2017, l’encours des 53 fonds environnementaux a connu une hausse de 43,8 %, à 5,4 milliards d’euros.
De bons rendements
Les autres fonds de conviction sont tout aussi dynamiques. La croissance des fonds d’impact social s’est élevée à 32,8% en 2017, celle des fonds multithématiques de 45,7 % et celle des fonds « Best-in-Universe » (littéralement, « les meilleurs de l’univers ») de 51,4 %.
Il est vrai qu’outre leur dimension socialement responsable, ils offrent tous de très bons rendements. L’an dernier, la performance des fonds « verts » a été de 3,6 %, celle des fonds sociaux de 4,4 %, celle des « multithématiques » de 6 % et celle des « Best-in-Universe » de 6,6 %.